ارزش بتا برابر با 1.0 سهام با بتای 1.0 دارای ریسک سیستماتیک است. با این حال، محاسبه بتا نمی تواند هیچ خطر غیرسیستماتیکی را تشخیص دهد.
آیا بتا خطر سیستماتیک است یا غیرسیستماتیک؟
بتا معیار استاندارد CAPM ریسک سیستماتیک است است که تمایل بازده یک اوراق بهادار را به حرکت موازی با بازده کل بازار سهام می سنجد. یکی از راه‌های فکر کردن به بتا به‌عنوان معیاری از نوسانات اوراق بهادار نسبت به نوسانات بازار است.
چه نوع خطری می تواند به شما بگوید؟
بتا و ریسک سیستماتیک
بتا یک سنجش نوسان یک سهم در رابطه با بازار است. اساساً میزان ریسک نسبی نگهداری یک سهام یا بخش خاص را در رابطه با بازار اندازه گیری می کند.
خطر β نشان دهنده چیست؟
بتا معیاری برای نوسانات یک سهم در رابطه با بازار کلی است… اگر سهمی کمتر از بازار حرکت کند، بتای سهام کمتر از 1.0 است. سهام با بتا بالا قرار است ریسک بیشتری داشته باشند اما پتانسیل بازدهی بالاتری دارند. سهام با بتا پایین ریسک کمتری دارند اما بازده کمتری نیز دارند.
آیا بتا همه انواع ریسک را اندازه می گیرد؟
معمولاً به عنوان هم به عنوان معیار ریسک سیستماتیک و هم یک معیار عملکرد استفاده می شود بازار به عنوان بتای ۱ توصیف می شود. بتای یک سهم نشان می دهد که سهام چقدر است. قیمت در مقایسه با بازار حرکت می کند. اگر سهامی دارای بتای بالاتر از 1 باشد، نوسانات آن بیشتر از کل بازار است.
