درک نسبت Treynor در اصل، نسبت Treynor یک اندازه گیری بازده تعدیل شده با ریسک است که بر اساس ریسک سیستماتیک است. سهام، یک صندوق سرمایه گذاری مشترک، یا صندوق قابل معامله در بورس، به ازای میزان ریسکی که سرمایه گذاری در نظر گرفته شده به دست آورده است.
نسبت Treynor خوب چیست؟
هنگام استفاده از نسبت Treynor، به خاطر داشته باشید:
برای مثال، نسبت Treynor 0.5 بهتر ازیکی از 0.25 است، اما لزوماً دو برابر نیست. خوب شمارنده، بازدهی مازاد به نرخ بدون ریسک است. مخرج بتای پورتفولیو یا به عبارت دیگر معیاری از ریسک سیستماتیک آن است.
نسبت بد Treynor چیست؟
با توجه به بتای 1.07، نسبت Treynor منفی صندوق نشان می دهد که صندوق به اندازه کافی سرمایه گذاران خود را برای ریسکی که در معرض آن قرار داده است، جبران نکرده است. بازده آن در طول 3 سال گذشته کمتر از نرخ بازده بدون ریسک بوده است.
آیا سهام با بتای بیشتر از 1 نسبت Treynor بالاتری نسبت به بازار دارند؟
نسبت Treynor از "بتا" یک سبد به عنوان ریسک استفاده می کند. … سهام‌های بی‌ثبات بیشتر بتای بیشتری از یک دارند، در حالی که سهام‌های با نوسان کمتر بتای کمتر از یک دارند. سهام بتا بالا سریعتر از سهام بتا پایین در بازارهای بالا یا پایین افزایش و کاهش می یابد.
کدام نسبت شارپ بهتر است یا ترینور؟
در حالی که انحراف استاندارد ریسک کل پورتفولیو را اندازه گیری می کند، بتا ریسک سیستماتیک را اندازه گیری می کند. … بنابراین، شارپ معیار خوبی است که در آن پورتفولیو به درستی متنوع نیست، در حالی که Treynor معیار بهتری است که در آن سبدها به خوبی متنوع هستند.
